光明乳业子公司拟海外募资3.6亿 在新交易所IPO事项

　　5月14日，光明乳业（600597，收盘价14.00元）曾披露其控股子公司新西兰SynlaitMilkLimited（以下简称新莱特）拟在新西兰证券交易所IPO事项。6月24日，新莱特已在新西兰证券交易所注册了招股说明书，并在该所提交了主板挂牌交易普通股的申请。（以6月24日牌价，1新西兰元=4.76人民币）

　　仍为第一大股东

　　光明乳业今日公告显示，新莱特发行前，拟以原总股本5102万股按1：2.2的比例进行拆细，拆细后总股本11224.4万股，公司持有5725万股，持股比例保持51%。拟发行价格区间约新西兰元2.05~2.65/股（人民币9.76~12.61元），发行股数区间约2830万~3659万股，拟募集资金约7500万新西兰元（约合人民币3.57亿元）。

　　发行同时，其他现有股东计划出售其持有的部分股份。发行完成后总股数约1.4亿~1.49亿股，对应市值为3.05亿~3.72亿新西兰元（人民币14.52亿~17.71亿元）。新莱特如成功IPO，光明乳业对其持股比例由上市前的51%，将摊薄至38.5%~40.7%，继续维持第一大股东地位。

　　资料显示，2010年，光明乳业以3.82亿元人民币认购了新莱特新增股份，持股比例为51%。新莱特主要从事奶粉生产加工业务，主要产品为大包装优质奶粉，是新西兰五家独立牛奶加工商之一，2012年营业收入19.22亿元，净利润1422万元。

　　只为完善现有产业链

　　根据公告内容，募集资金将用于偿还新莱特现有银行贷款，并与银行签署更加优惠宽松的贷款协议，从而追加乳铁蛋白生产设备、婴儿奶粉混合罐装线、仓库、实验室、黄油工厂和干燥塔等，以完善现有产业链条，其余则用于补充流动资金。

　　而对于新莱特的IPO前景，众机构也一致看好。民生证券研报认为，新莱特的IPO将给公司带来较好的市场效应，产生积极影响。海通证券研报指出，光明乳业收购新莱特，意在做好上游原料的供应和生产，为未来婴幼儿奶粉的销售做好铺垫。募集资金主要用于奶粉产能的扩建，目前公司大包装工业奶粉的订单充足，未来婴幼儿奶粉热销后，可将产能转换为婴幼儿奶粉原料的生产。东方证券在5月份的一份研报称，短期来看，目前光明在新西兰的投资已确保了较为安全的投资回报率；长期来看，未来新莱特在自身盈利提升的同时，将有望为公司长期提供优质、廉价的奶源，具有战略意义。