奶粉业兴起并购潮 陕西乳企未来或仅剩10家左右

　　在众多洋奶粉的包围中，陕西生产的奶粉占有一席之地记者邓小卫摄

　　原标题：乳企整合大幕拉开陕西未来或仅剩10家左右

　　日前，一场企业间的并购拉开了国内乳制品企业的兼并重组大幕。就在上周，蒙牛113亿港元购雅士利创下国内奶粉市场最大并购。而工信部也积极当“红娘”鼓励乳制品企业兼并重组，陕西省工信厅副主任赵力捷日前也表示，陕西省下一步将重点做好婴幼儿配方乳粉企业GMP升级改造，加快推动婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作。

　　市场已经产生了“榜样”，政府层面也给了方向，那么陕西乳企的整合之路又是怎样的呢？

　　奶粉产量全国第三可没有一家算得上国内一线

　　“国外，比如新西兰有3到5个品牌，而国内加上贴牌的估计有2000多个品牌，这是不正常的。”西部乳业发展协作会秘书长、西安市乳业协会秘书长王伟民不无担忧地说，陕西乳制品企业，数量多但规模小，贴牌生产的多，自主品牌很少，目前没有一家乳品企业算得上国内一线乳企，总体市场份额跟一线品牌差很远。

　　“总体说就是小散弱，品牌比较分散，企业设备和生产环境比较落后。”王伟民说，陕西有的企业最少有20多个品牌，尽管液态奶产量全国第五、奶粉产量全国第三，但急需更新设备、提升技术水平。

　　陕西省工业和信息化厅副主任赵力捷曾公开对媒体表示，截至2012年底，陕西省有乳品企业45家，生产乳制品174万吨，有婴幼儿配方乳粉生产企业19家，其中15家为羊乳制品生产企业，2012年生产婴幼儿配方羊乳粉总量约4万吨，占全国羊乳制品市场份额的85%以上。

　　中商流通生产力促进中心研究员宋亮介绍，陕西一年奶粉需求总量在40万吨。据王伟民推算，陕西人去年买奶粉的花费大概在30个亿。但是，跟全国一样，洋奶粉占据了主要市场份额，而国产奶粉份额很少，陕西品牌的奶粉所占份额就更少了。

　　“关键是企业太多，竞争混乱，甚至为图销量打价格战，降低了质量安全方面投入。自己老出问题，老百姓也不信任。”中投顾问食品行业研究员梁铭宣认为，2008年“三聚氰胺”事件后，国产乳制品被很多消费者抛弃，老百姓对其信任度一再降低。

　　梁铭宣认为，工信部提高行业集中度就是为提升产品质量水平、提振老百姓对国产品牌乳制品的消费信心。显然，信任危机正在倒逼国产奶粉整合。

　　乳企整合有望提升品牌有助于陕西乳业走出潼关

　　“蒙牛这次收购只个开端，将开启中国奶粉行业的并购高潮。”品牌营销专家李光斗也表示，陕西的乳制品企业也应该重视这次整合，因为品牌联合是做大做强的捷径。“光设备就要一千多万，小企业做不到。整合形成大企业以后，财力比较雄厚，可以集中资金办大事。”他说，通过整合有利于企业避免恶性低价竞争，花更多精力和资金在乳制品研发、创新、提升技术水平和质量上，这对消费者来说是好事。

　　虽然陕西奶粉市场份额没有确定数据，但液态奶市场份额或许能做一些参考。据王伟民介绍，在陕西的液态奶市场份额中，蒙牛和伊利约8个亿，占比都超过20%；银桥在20个亿左右，约占50%；东方在2个亿左右，能占5%左右；光明大约有8000万，加上其他品牌共享剩下的份额。然而，陕西乳企的销售范围，多在陕西乃至西北地区，而乳企整合有望提升陕西乳企的品牌，也有助于陕西乳业走出潼关，参与更大的市场竞争。

　　宋亮也表示，如果蒙牛和伊利这样的大品牌完全占领陕西市场，陕西本地企业就非常被动了，还不如提早联合。“相当于抱团取暖，增加话语权，提升自己的议价能力。”

　　联合了20多年未见结果陕西乳企整合已是时不我待

　　“大企业认为是好消息，小企业有点迷茫。”对于整合的说法，王伟民也很无奈地说，陕西乳企当中，也曾多次谈及中小企业联合的事情，可从上世纪80年代说到现在都没有结果。

　　一位乳业人士也告诉记者，近十年来，并没有听说过哪家有什么大手笔的重组，“陕西乳企一直以来的动作都有点保守”。也有消息显示，前些年，我省商务部门曾成立乳制品工业集团，希望实现整合，但并没有获得成功。

　　事实上，陕西乳企重组动作慢也和资本实力有很大的。目前陕西45家乳企当中，仅有银桥一家在海外上市，其他都没有介入资本市场，整体缺乏整合的资本实力。此外，对于不少乳企来说，一年产值还有个几百万，小日子还过得去，也就没有了整合动力。

　　“企业都有各自的考虑，就看政策怎么执行了。”当前国内乳业并购将加速，陕西乳企已经是时不我待了，但面对记者的采访，谈及并购话题陕企大多三缄其口。

　　6月19日，在西安市高新区某乳业创新论坛上，一家乳制品企业代表跟邻座议论说：“奶粉企业整合的事说好几天了，到底怎么弄？你们有啥消息没有？”

　　表面的平静下，依然是焦虑和忐忑不安，显示出不少乳企对自身前景的担忧。或许，陕西乳企所剩下的时间已经不太多了。

　　政策引导还需资本介入整合后或剩下10家左右乳企

　　那么，陕西未来奶粉乃至整个乳业市场格局又会怎样？

　　据王伟民介绍，奶粉企业兼并重组一般形式是，大型龙头企业兼并中小企业，以及中小企业之间合并。他认为，陕西更适合中小企业自行联合，要相信，在更新设备和改良技术方面，大企业能做得更好。

　　“通过整合，全国的企业最终可能剩下50家左右，陕西能有10家就可以了。”宋亮预计，国内没有奶源、贴牌的乳粉企业将成为被整合的对象，政府主导、市场自我淘汰后，127家乳粉企业在两年内会剩下50家。规模较小的、不符合国家产业政策的企业将在这次整合中出局。

　　在陕西，谁会是下一个蒙牛和雅士利？王伟民表示这还不好说，但可以明确的是，陕西40多家乳制品企业最终剩下五六家比较合适，不然牌子太多消费者没法选择，也不利于监管和行业长远发展。但也有市场人士担忧，目前公认的几家品牌虽然很厉害，但其对于乳企整合前景并不看好，“据我所知，他们（陕西乳企）没那个实力，也没野心”。

　　来自赵力捷的说法是，陕西省将重点做好婴幼儿配方乳粉企业GMP升级改造，加快推动婴幼儿配方乳粉企业兼并重组。或许，政府层面的推动意愿已经是显而易见了，但是乳企整合更需要来自市场的自发动力，甚至是外来资本的推动。

　　据媒体报道，蒙牛乳业此次并购涉及现金超过百亿港元，采用银团贷款的方式进行，还获得非常优惠的贷款利率。宋亮表示，陕西企业也可以借鉴蒙牛的做法，还需要较低利率的银行贷款，必要时可以引入社会资本。陕西省工信厅相关人士也表示，赵力捷提到的加快兼并重组主要是表态发言，具体方案还没出来。

　　陕西或可走差异化路线扶持羊乳粉走向全国

　　对于陕西来说，选择怎样的整合道路显然是业界关注的焦点。

　　“从我了解的情况，陕西企业有名的就是银桥、东方等，其他都是小品牌，一年产值几百万的很多，但上亿元的很少，还不如走差异化竞争路线。”宋亮特别建议说，陕西婴幼儿配方羊乳粉占全国羊乳制品市场份额的85%以上，这是优势资源，应该从产能、资金等方面侧重支持，并帮助其占领更大的市场。对牛乳粉可以抓大放小，保留大企业，淘汰一些弱小企业。

　　在西安交通大学营销学教授郝渊晓看来，奶粉企业小散弱是存在的，但他担心，过分重组会导致不完全竞争市场的出现，“减少一些、加强监管的出发点非常好，但如果数量太少容易形成垄断。”乳制品讲究销售半径，一般以本地市场为主，如果销售半径太长、奶源供应不足、物流运输等出现问题，最终还会影响质量。因此，如何兼并还需要决策层多方调研。

　　“今年上半年，香港奶粉限购令导致国产奶粉再次被批评，希望这次整合以后企业能更争气，但并不是大企业就没问题了。”乳业专家王丁棉也表示，通过兼并收购确实能扩大市场份额，但培育品牌、挽回丢掉的市场份额并不简单。在商业运作的同时，乳制品企业还是要严把质量关，毕竟，选择权在消费者手中。

　　行业前瞻

　　奶粉业将开启

　　厮杀模式

　　有工信部做红娘，未来两年，奶粉行业将兴起一轮风起云涌的并购潮。年收入不到亿元的品牌估计躲不过被整合的命运，不到十亿的企业也需对形势重新定夺。

　　几天前，在北京召开的食品安全周工信部主题日上，工信部为国内的国产乳粉企业办了个“相亲联谊会”，把127家、560个品牌的企业代表全部喊到了会场，并按照不同梯队做了明确的区分，希望企业间相互多接触，能看对眼“联姻”最好。这是工信部重拳整改奶粉行业的开端。整改无非是一个目的，那就是通过产业的转型和升级，切实提升奶粉的品质，重塑消费者对国产奶粉的信心。

　　6月4日，工信部便制定并印发了一份名为《提高乳粉质量水平提振社会消费信心行动方案》的文件，明确表示在今年内开展婴幼儿配方乳粉企业(项目)再审核清理工作，还要在业内实施强强联合、兼并重组，并鼓励龙头企业起到带头作用。

　　值得关注的是，根据工信部的意见，“十二五”期间不再核准新建的婴幼儿配方乳粉企业项目。并且，政府两年内将扶持培育十家年销售额超20亿的企业，将行业的集中度提高到70%以上。

　　根据预计，对于最终进入名单的十家企业，国家政策将做出较大程度的倾斜。而且，可以明确的是，在落实扶持政策以前，行业被肃清是不可避免的趋势，因此可以预测，未来两年内，乳粉行业将兴起一轮风起云涌的并购潮。

　　据了解，企业晋级十佳需要具备的因素除了品牌、规模、资本以外，还有一项是拥有稳定的自控奶源。而日渐明朗的是，晋级的准入方式是婴幼儿奶粉企业在产业上游的原始积累，从根源处规避安全风险问题。